Panorama sector caficultor
Repunta la cosecha cafetera local. Después de casi 30 meses de fenómeno de La Niña (que terminó en diciembre 2022), y ahora que estamos en una fase neutral después de El Niño de 2023, observamos por fin un rebote en la cosecha cafetera, con una variación anual del 14,4% en el acumulado entre enero y mayo de este año. Lo más positivo es que el crecimiento se viene acelerando: mientras que en marzo la cosecha fue un 8% superior a la de marzo de 2023, en abril el aumento fue del 31% y en mayo del 39%.
PIB cafetero aún no refleja recuperación de la cosecha. Mientras la cosecha del primer trimestre creció 3,5% comparada con la del 1T23, la variación real de PIB del sector fue de -3,6%. La cosecha es seguramente el mayor componente en la medición del PIB, pero posiblemente no lo es todo. La explicación puede estar en una variación negativa en área sembrada en 2023 vs. 2022 (-0,1%), y unas renovaciones de cafetales que, según la FNC, lucen algo bajas (49 mil ha renovadas entre enero y septiembre de 2023, con un área tecnificada envejecida que aumentó 44 mil ha entre 2019 y 2023).
Una cosa es el crecimiento coyuntural y otra el estructural. Si se mira las áreas sembradas de café en Colombia, el año 2013 parece haber sido un punto de inflexión. En ese momento habían 974 mil ha, cinco años después bajamos a 877 mil, y después de otros cinco años (2023) se Servicios al usuario Reportaron 841 mil. Pero no todos los departamentos decrecen, con lo cual se observa un cambio en la relevancia de las regiones. Huila y Cauca se vienen destacando por la calidad de la taza, lo que ha disparado el negocio de cafés especiales, y en Santander han penetrado mucho las variedades resistentes a la roya, con mejoras importantes en productividad.
El mercado global de café arábigo, donde compite Colombia, es el más afectado desde el año pasado. Comparada con el café robusta, esta variedad suele tener mayor precio: se afecta su demanda en épocas de bajo crecimiento económico y alta inflación. Además, la oferta global ha crecido con la recuperación de Brasil, que, según la USDA, cerraría el año cafetero 2023/24 con un aumento de 5,1 mn de sacos de café arábigo (+13%), y en 2024/25 crecería otros 3,3 mn de sacos.
2024: comienza a recuperarse el precio del café colombiano. 2021 y 2022 fueron años de altos precios internacionales, pero la cosecha cayó por exceso de lluvias. Llegó 2023 y ambas variables decepcionaron: los precios internacionales se desplomaron y la producción rebotó solo 2,4%, llegando a 11,3 mn sacos (año calendario). En 2024, la historia viene cambiando: producción acumulada entre enero y mayo creció 14,4%, y los precios internacionales del café colombiano en junio giraron alrededor de USD2,5/lb. Aunque en el promedio del semestre estos precios son levemente inferiores a los del 1T23, la tendencia es muy marcada al alza (22% de aumento entre enero y junio 2024).
Si no fuera por la prima, las cuentas serían más alegres. El precio interno de la carga de café se forma por tres variables: tasa de cambio, precio de la bolsa de Nueva York y la prima que pagan los importadores por ser café de Colombia. Esta última se descolgó en 2023, en la medida en que la industria torrefactora en los mercados de exportación probablemente decidió reemplazar café colombiano por otros orígenes para disminuir costos. Esa caída libre parece haber llegado a su fin, y se observa una tendencia nuevamente al alza.
En las cifras de precio interno del café, mayo estuvo en un promedio alrededor de COP1,6 mn la carga, pero desde mediados de junio ya supera los COP1,8 mn, lo que refleja además el alza reciente en la TRM.
Fuente: Dirección de Investigaciones Económicas, Sectoriales y de Mercado - Grupo Bancolombia.
